SK Hynix alerta que falta de memória para IA vai durar até 2030

A SK Hynix acaba de cravar o melhor trimestre da sua história, mas o recado para o mercado de tecnologia é outro: prepare-se para a falta de memória continuar por um bom tempo. A fabricante sul-coreana divulgou nesta quarta (28) os resultados do 3º trimestre de 2026, com receita de 104,6 trilhões de won (cerca de R$ 421 bilhões) (cerca de US$ 78,1 bilhões (cerca de R$ 417 bilhões)), um salto de 32% em relação ao trimestre anterior. Pela primeira vez, a empresa passou a barreira dos 100 trilhões de won (cerca de R$ 402 bilhões) em um único trimestre.

O lucro operacional também disparou, subindo 38% para 83,3 trilhões de won (cerca de R$ 335 bilhões) (~US$ 62,2 bilhões (cerca de R$ 332 bilhões)), com margem operacional de 80%. O lucro líquido, de 39,7 trilhões de won (cerca de R$ 160 bilhões) (~US$ 29,6 bilhões (cerca de R$ 158 bilhões)), subiu 216% na comparação anual, ainda que tenha caído na comparação trimestral por efeitos cambiais e contábeis.

Por trás dos números recordes está a demanda insaciável por chips de memória para inteligência artificial. Servidores DDR5, memória HBM4 e eSSDs de 321 camadas empurraram as vendas para cima. Mas, no mesmo anúncio, a SK Hynix soltou um aviso que ecoa por todo o setor: a oferta não vai acompanhar a procura tão cedo.

Escassez de memória deve durar até 2030, diz SK Hynix

A empresa foi direta ao ponto: a demanda por memória para IA está crescendo mais rápido do que a capacidade de produzir. E não é por falta de investimento. O problema é que construir fábricas de semiconductores leva anos, e a complexidade técnica dos processos mais avançados só aumenta.

Segundo a SK Hynix, mesmo com a expansão agressiva da produção, a escassez de oferta de memória deve persistir pelo menos até 2030. A empresa admite que “não conseguiu acompanhar o ritmo de crescimento do mercado de IA” e que, diante dos longos prazos para erguer novas fábricas e dominar processos de ponta, o descompasso entre oferta e demanda veio para ficar.

Na prática, isso significa que quem depende de memória de alto desempenho para servidores de IA, data centers e soluções empresariais vai continuar enfrentando dificuldades para conseguir chips e, quando conseguir, pagando preços elevados. A SK Hynix planeja aumentar a produção de DRAM de 6ª geração (1c), expandir a capacidade máxima da fábrica M15X para HBM4 e colocar a primeira fase de Yongin em operação no ano que vem, mas ainda assim a conta não fecha no curto prazo.

HBM4 já deve superar HBM3E no 4º trimestre

Um dos carros-chefe da SK Hynix é a memória HBM4, peça essencial nos aceleradores de IA que turbinam data centers. A empresa estima que o HBM4 vai ultrapassar o HBM3E tanto em volume de embarques quanto em receita ainda no 4º trimestre de 2026, virando o novo padrão da indústria.

No lado do armazenamento, a produção de NAND de 321 camadas deve saltar para mais da metade da capacidade doméstica da companhia também no 4º trimestre. A SK Hynix também aposta na tecnologia HBF para posicionar o NAND como peça central no aumento de throughput de IA.

Metade da produção já está vendida para 2027 e 2028

Para tentar se blindar da turbulência, a SK Hynix está costurando contratos de longo prazo com seus maiores clientes. A empresa revelou que já tem acordos (LTAs, na sigla em inglês) assinados com 14 clientes, incluindo os principais provedores globais de cloud (CSPs). O volume comprometido nesses contratos já representa mais de 50% da capacidade total de produção prevista para 2027 e 2028.

Os acordos têm prazo típico de cinco anos e incluem um mecanismo que ajusta os preços dentro de uma faixa acordada com o cliente conforme as condições de mercado. A ideia é garantir previsibilidade de receita sem perder flexibilidade para reagir a mudanças no cenário. A prática não é exclusiva da SK Hynix: Samsung e Micron também estão no jogo dos LTAs.

Esse movimento de contratos plurianuais não é novidade para quem acompanha o setor. Ontem mesmo, o TecStudio mostrou que gigantes chinesas como Alibaba e Tencent negociam acordos de fornecimento de 10 anos com Samsung e SK Hynix para DRAM de servidor, já que a produção doméstica da China ainda não deslanchou. A tendência é que esses vínculos de longo prazo se tornem regra num mercado onde a demanda vai continuar batendo na porta sem avisar.

Valores em reais convertidos pela cotação de fechamento do Banco Central de 27/10/2026 (₩ 100 = R$ 0,40; US$ 1 = R$ 5,33). Conversão direta, sem impostos nem taxas de importação.

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Fonte: Wccftech